Un plan de reorganizare este, prin definiție, un document programatic ce se bazează pe elemente și măsuri concrete combinate, în dozajul acceptat de creditori, cu elemente de fantezie. Esența acestuia constă în programul de plăți – promisiunea de rambursare făcută fiecărui creditor, cu sume și termene clar stabilite.
Asta presupune că orice întârziere a plăților sau, mai grav, imposibilitatea de efectuare a plăților în termenul prevăzut poate fi invocată în fața judecătorului sindic, iar consecința directă este falimentul debitorului. Tocmai de aceea, planul de reorganizare trebuie să fie un document „viu”, care să poată fi ajustat ori de câte ori realitatea economică impune o schimbare.
Când este necesară modificarea planului?
Sunt situații în care, după confirmarea planului, activitatea companiei începe să se îndepărteze de modelul prevăzut inițial. Semnalul este dat de evoluția negativă a indicatorilor de performanță și de sentimentul că această situație va persista. Adaptarea planului la noile condiții înseamnă modificarea lui, iar evitarea falimentului (cum ar spune pesimiștii în loc de continuarea activității) presupune aprobarea modificării de către creditori. Urmată de confirmarea pentru legalitate a judecătorului sindic.
Legea insolvenței permite acest lucru oricând pe durata perioadei de reorganizare, cu condiția ca planul de reorganizare să fie în vigoare. În schimb, orice intervenție asupra planului înainte de votul adunării creditorilor este ilegală și va fi respinsă de judecătorul sindic.
Cine poate propune modificarea planului de reorganizare?
Modificarea planului de reorganizare poate fi propusă de aceleași entități care au dreptul să îl depună:
- Debitorul, prin organele sale de reprezentare;
- Administratorul judiciar;
- Creditorii care dețin, singuri sau împreună, cel puțin 20% din masa credală.
Această capacitate legală oferă creditorilor posibilitatea de a influența strategia de reorganizare conform intereselor lor. Totuși, aprobarea modificării depinde de votul întregii adunări a creditorilor. Toate acestea asigură continuitatea procedurii de insolventa.
Ce se poate modifica în planul de reorganizare?
Practic, orice aspect poate fi ajustat, cu respectarea condițiilor legale:
- Durata planului: Perioada maximă de 3 ani poate fi extinsă cu încă 1 an, iar dacă activitatea a fost afectată de situații speciale (ex. stare de urgență), se mai poate adăuga un an suplimentar, cu respectarea unor criterii stricte.
- Strategia financiară: Mixul dintre vânzarea de active, recuperarea creanțelor și rezultatele activității curente poate fi reevaluat. Activele pot fi vândute mai repede, la prețuri diferite, iar sumele generate pot fi redirecționate către investiții sau capital de lucru.
- Programul de plăți: Termenele și cuantumurile sumelor distribuite creditorilor pot fi ajustate, inclusiv prin propunerea ștergerii unor datorii, dacă creditorii își dau acordul.
- Actul constitutiv al companiei: Pot fi introduse modificări care să sprijine reorganizarea, fără acordul statutar al acționarilor sau asociaților.
Cum se obține aprobarea creditorilor?
Procesul de vot respectă aceleași reguli ca în cazul aprobării inițiale a planului. Astfel cum am explicat mai pe larg și în articolul Votul asupra planului de reorganizare, votul final este unul al categoriilor de creanțe (salariale, bugetare, chirografare și chirografare indispensabile). Cu mențiunea că fiecare creditor votează cu valoarea creanțelor rămase în tabel. Așadar, înainte de votul creditorilor asupra modificării planului este obligatorie actualizarea tabelului definitiv de creanțe. Astfel, sumele, respectiv ponderile să reflecte realitatea economică a societății de la data votului. Și bineînțeles nu sunt luate în considerare voturile condiționate sau amânările. DA hotărât, orice altceva este NU.
De câte ori poate fi modificat un plan?
Planul de reorganizare poate fi asemănat cu racheta: în călătoria către obiectivul final se desprind oricâte motoare este nevoie. Asadar, odată ce o modificare este confirmată de judecătorul sindic, aceasta devine noul plan de reorganizare. Până la următoarea modificare. Important este ca termenul de execuție a planului modificat să nu depășească data calendaristică determinată ca fiind ziua când expiră perioada celor 3 ani, eventual + 1an, de la data confirmării inițiale.
Ce se întâmplă dacă modificarea planului este respinsă?
Pe termen scurt, activitatea debitorului continuă conform vechiului plan. Totuși, din moment ce se vrea a fi modificat, vechiul plan nu mai poate fi dus la îndeplinire în forma respectivă. În consecință, persoanele îndreptățite vor veni către creditori cu o nouă propunere de modificare care să le încorporeze mai bine interesele. Altfel, într-un termen – două, debitorul va intra în faliment ca urmare a neîndeplinirii obiectivelor planului.
Adaptarea planului de reorganizare permite companiilor să facă față noilor realități economice.
Modificarea planului de reorganizare este o soluție oferită de lege pentru a sprijini companiile să își mențină activitatea viabilă. Adaptabilitatea devine atuul primordial al supraviețuitorilor economici.
În acest context, rolul practicianului în insolvență este esențial. Acesta trebuie să gestioneze atât complexitatea reglementărilor și procedurilor, cât și interesele creditorilor, pentru a oferi debitorului șansa de a rămâne pe piață. Supraviețuirea unei companii în insolvență este, adesea, un miracol bine calculat – un miracol care necesită excelență și multidisciplinaritate.
Cum arată, în practică, un plan de reorganizare bine construit
Legea oferă un anumit grad de flexibilitate: planul poate fi modificat, termenele pot fi ajustate, iar negocierile cu creditorii pot continua pe parcursul procedurii. Întrebarea esențială este însă cum utilizezi această flexibilitate astfel încât să îți păstrezi controlul asupra afacerii și să eviți situația în care creditorii ajung să impună unilateral condițiile reorganizării.
Diferența este dată de modul în care planul este conceput încă de la început. Un plan de reorganizare nu reprezintă doar o succesiune de angajamente sau proiecții financiare, ci un instrument strategic de negociere. El trebuie structurat riguros, cu anticiparea obiecțiilor posibile și cu soluții deja pregătite pentru fiecare categorie de creditori.
În același timp, prezentarea datelor financiare, fundamentarea proiecțiilor și modul de structurare a categoriilor de creanțe pot influența decisiv votul asupra planului. Un document coerent, bine argumentat și susținut de date realiste crește semnificativ șansele de aprobare.
Pe parcursul întregii proceduri, este esențial să ai alături un profesionist care înțelege atât dinamica relației cu creditorii, cât și interesele legitime ale debitorului. Un practician experimentat știe care sunt limitele negocierii, când este necesară o concesie și cum poate fi protejat obiectivul principal: continuitatea afacerii.
Ai nevoie de sprijin în construirea sau ajustarea planului de reorganizare?
La RomInsolv, asistăm debitorii în elaborarea și structurarea planurilor de reorganizare în conformitate cu cerințele legale și cu drepturile creditorilor. Experiența noastră ne permite să analizăm în detaliu fiecare componentă a planului, de la fundamentarea economică până la argumentarea juridică.
Dacă te afli la începutul procedurii și ai nevoie de sprijin în redactarea planului, ne poți contacta prin formularul de pe site sau telefonic pentru o discuție.
